เศรษฐกิจ ผลผลิตภาคอุตสาหกรรมของเยอรมนีเดือนสิงหาคมดีกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ แม้ว่ารายงานอีกฉบับจะแสดงให้เห็นว่าคำสั่งซื้อภาคอุตสาหกรรมลดลงอย่างมาก
การเพิ่มขึ้นของผลผลิตบ่งชี้ว่าโรงงานเยอรมันสามารถชดเชยความต้องการที่อ่อนแอซึ่งเห็นได้จากข้อมูลคำสั่งซื้อได้บางส่วน นี่เป็นสัญญาณเบื้องต้นว่าภาคอุตสาหกรรมของเศรษฐกิจที่ใหญ่ที่สุดในยูโรโซนอาจเริ่มทรงตัวหลังจากที่ซบเซามาหลายเดือน
สำหรับมือใหม่ ผลผลิตภาคอุตสาหกรรมเป็นตัวชี้วัดสำคัญของเศรษฐกิจที่แท้จริง แนวโน้มของมันส่งผลต่อ GDP และการจ้างงานในภาคการผลิต ด้วยเหตุนี้นักลงทุนจึงจับตาดูเพื่อประเมินสุขภาพของเศรษฐกิจส่งออกรายใหญ่
เศรษฐกิจ คริสตาลินา เกออร์กีวา หัวหน้า IMF กล่าวว่าปัญญาประดิษฐ์กำลังเพิ่มความหวังด้านการเติบโต ขณะเดียวกันก็ผลักดันเงินเฟ้อและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรให้สูงขึ้น ในช่วงที่ระดับหนี้สาธารณะปรับตัวสูงขึ้นพอดี
เธอกล่าวว่าการผสมผสานระหว่างวิกฤตพลังงาน ภาระหนี้ที่เพิ่มขึ้น และความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับ AI กำลังคุกคามความยั่งยืนของการเติบโตทางเศรษฐกิจโลก
สำหรับมือใหม่ ความก้าวหน้าทางเทคโนโลยีอย่าง AI ช่วยเพิ่มผลิตภาพและการลงทุน แต่ก็เพิ่มความต้องการพลังงานและเงินทุนด้วย ซึ่งอาจผลักดันราคาและต้นทุนการกู้ยืมให้สูงขึ้น นี่คือเหตุผลที่ธนาคารกลางและรัฐบาลจับตาดูผลกระทบข้างเคียงเหล่านี้อย่างใกล้ชิด
เศรษฐกิจ กระทรวงการคลังสหรัฐฯ ขายตั๋วเงินอายุ 3 ปีมูลค่า 5.8 หมื่นล้านดอลลาร์ที่อัตราผลตอบแทนสูงสุด 4.932% ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลยังคงปรับตัวสูงขึ้นต่อเนื่อง
อัตราส่วนยอดเสนอซื้อต่อยอดขาย (bid-to-cover) อยู่ที่ 2.62 เท่า ใกล้เคียงกับค่าเฉลี่ยของการประมูลที่ผ่านมา
สำหรับมือใหม่ อัตราผลตอบแทนในการประมูลพันธบัตรรัฐบาลแสดงให้เห็นว่ารัฐสามารถกู้ยืมเงินได้ถูกหรือแพงเพียงใด อัตราผลตอบแทนที่สูงขึ้นหมายถึงต้นทุนการชำระหนี้ที่แพงขึ้น และเป็นเกณฑ์อ้างอิงสำหรับอัตราดอกเบี้ยอื่น ๆ ในระบบเศรษฐกิจ
เศรษฐกิจ ส่วนต่างผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีระหว่างฝรั่งเศสและเยอรมนีพุ่งขึ้นเกิน 150 เบสิสพอยต์ ซึ่งกว้างที่สุดนับตั้งแต่วิกฤตหนี้ยูโรโซน ดันต้นทุนการกู้ยืมของฝรั่งเศสเข้าใกล้ 5%
นักลงทุนกังวลเรื่องการขาดดุลงบประมาณของฝรั่งเศส ทิศทางหนี้สาธารณะ และความแตกแยกทางการเมืองก่อนการเลือกตั้งประธานาธิบดีปี 2027 เงินยูโรเผชิญแรงกดดันอีกครั้งจากความเสี่ยงเหล่านี้ แม้ว่า EUR/USD จะฟื้นตัวขึ้นเล็กน้อยหลังรัฐบาลฝรั่งเศสประกาศมาตรการลดการขาดดุล ทำให้ส่วนต่าง OAT-Bund แคบลง
สำหรับมือใหม่ ส่วนต่างผลตอบแทนพันธบัตรระหว่างสองประเทศคือผลตอบแทนส่วนเพิ่มที่นักลงทุนต้องการเพื่อแลกกับความเสี่ยงที่สูงขึ้น การที่ส่วนต่างนี้กว้างขึ้นแสดงว่าตลาดมองว่าประเทศที่มีผลตอบแทนสูงกว่า (ในที่นี้คือฝรั่งเศส) เป็นผู้กู้ที่มีความเสี่ยงมากขึ้น ซึ่งอาจกดดันค่าเงินของประเทศนั้น
เศรษฐกิจ ขาดดุลการค้าของสหรัฐฯ ขยายตัวสู่ระดับ 1.056 แสนล้านดอลลาร์ในเดือนสิงหาคม สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 1.02 แสนล้านดอลลาร์ และเพิ่มขึ้นจาก 9.28 หมื่นล้านดอลลาร์ที่ปรับปรุงใหม่ในเดือนกรกฎาคม
การส่งออกเพิ่มขึ้น 1.4% สู่ระดับ 3.152 แสนล้านดอลลาร์ ขณะที่การนำเข้าพุ่งขึ้น 4.3% สู่ระดับ 4.208 แสนล้านดอลลาร์ ขาดดุลสินค้าขยายตัวสู่ระดับ 1.366 แสนล้านดอลลาร์ ขณะที่ดุลบริการเกินดุลอยู่ที่ 3.1 หมื่นล้านดอลลาร์
สำหรับมือใหม่ ดุลการค้าแสดงความแตกต่างระหว่างสิ่งที่ประเทศหนึ่งขายไปต่างประเทศกับสิ่งที่ซื้อจากต่างประเทศ การขาดดุลที่เพิ่มขึ้นหมายความว่ามีเงินไหลออกจากประเทศเพื่อซื้อสินค้านำเข้ามากกว่าที่ได้รับจากการส่งออก ซึ่งอาจกดดันค่าเงินและส่งผลต่อการคำนวณ GDP
เศรษฐกิจ ดุลการค้าของแคนาดาพุ่งขึ้นสู่ 4.2 พันล้านดอลลาร์แคนาดาในเดือนสิงหาคม สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 1.55 พันล้านดอลลาร์แคนาดามาก โดยการส่งออกเพิ่มขึ้นขณะที่การนำเข้าลดลง
การส่งออกเพิ่มขึ้น 2.5% ในเดือนนี้ ขณะที่การนำเข้าลดลง 2% ถือเป็นการเกินดุลการค้ารายเดือนติดต่อกันเป็นครั้งที่หกของประเทศ
สำหรับมือใหม่ ดุลการค้าแสดงถึงส่วนต่างระหว่างสิ่งที่ประเทศหนึ่งขายให้ต่างชาติกับสิ่งที่ซื้อจากต่างชาติ การเกินดุลอย่างต่อเนื่องบ่งชี้ถึงความต้องการสินค้าของประเทศนั้นจากต่างชาติที่แข็งแกร่ง และมักช่วยหนุนค่าเงินของประเทศนั้น
เศรษฐกิจ ยอดคำสั่งซื้อภาคอุตสาหกรรมใหม่ของเยอรมนีร่วงลงอย่างหนัก เนื่องจากไม่มีสัญญาขนาดใหญ่เข้ามาช่วยหนุน
การลดลงนี้เกี่ยวข้องโดยตรงกับการขาดดีลใหญ่แบบครั้งเดียวที่เคยช่วยพยุงตัวเลขในเดือนก่อนๆ ยอดคำสั่งซื้อภาคอุตสาหกรรมถือเป็นดัชนีชี้นำของผลผลิตโรงงานในอนาคต
สำหรับมือใหม่ ยอดคำสั่งซื้อภาคอุตสาหกรรมบ่งบอกว่าโรงงานจะมีงานมากแค่ไหนในเดือนต่อๆ ไป นักลงทุนจึงจับตาดูตัวเลขนี้เป็นสัญญาณล่วงหน้าของการเปลี่ยนแปลงการเติบโตทางเศรษฐกิจ
เศรษฐกิจ นักเศรษฐศาสตร์ของธนาคารโลกระบุว่าการเติบโตของภูมิภาคเอเชียใต้ยังคงแข็งแกร่ง แม้จะมีความเสี่ยงจากภาวะช็อกด้านพลังงานและสภาพอากาศ
ไม่มีการให้รายละเอียดเพิ่มเติม แต่มองว่าภูมิภาคนี้ยังคงรักษาอัตราการเติบโตได้แม้เผชิญภัยคุกคามจากภายนอก
สำหรับมือใหม่ การเติบโตของภูมิภาคมีความอ่อนไหวต่อราคาพลังงานและผลผลิตทางการเกษตร การพุ่งขึ้นของราคาน้ำมันหรือสภาพอากาศเลวร้ายสามารถทำให้การเติบโตชะลอตัวลงได้ แม้ตัวเลขพื้นฐานจะดูมั่นคง
เศรษฐกิจ จิม ชาลเมอร์ส รัฐมนตรีคลังออสเตรเลีย เตือนว่าผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลทั่วโลกที่เพิ่มขึ้นจะกดดันงบประมาณของรัฐบาลกลางประเทศ
ต้นทุนการชำระหนี้ที่สูงขึ้นอาจจำกัดการใช้จ่ายของรัฐบาลในรายงานปรับปรุงงบประมาณกลางปี การขาดดุลที่กว้างขึ้นอาจเพิ่มแรงกดดันด้านอุปทานต่อพันธบัตรรัฐบาลออสเตรเลียระยะยาว ท่ามกลางวัฏจักรการขึ้นดอกเบี้ยของธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA)
สำหรับมือใหม่ ผลตอบแทนพันธบัตร (Bond Yield) คืออัตราดอกเบี้ยที่รัฐบาลจ่ายสำหรับหนี้ของตน ยิ่งสูงเท่าไร ก็ยิ่งมีค่าใช้จ่ายในการชำระหนี้มากขึ้น เหลือพื้นที่สำหรับการใช้จ่ายด้านอื่นของงบประมาณน้อยลง
เศรษฐกิจ ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคออสเตรเลียร่วงลงอย่างหนักหลังธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) ขึ้นดอกเบี้ย ขณะที่ Westpac คาดว่าจะมีการขึ้นดอกเบี้ยอีกครั้งในเดือนพฤศจิกายน
แม้ความเชื่อมั่นจะทรุดลง แต่ Westpac เชื่อว่าความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อยังมีน้ำหนักมากกว่าความอ่อนแอของอุปสงค์ ซึ่งอาจทำให้ RBA ไม่หยุดวัฏจักรการขึ้นดอกเบี้ย
สำหรับมือใหม่ การขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบายทำให้การกู้ยืมแพงขึ้นและลดความต้องการของผู้บริโภค ดังนั้นแบบสำรวจความเชื่อมั่นจึงเป็นหนึ่งในเครื่องมือที่ธนาคารกลางใช้วัดผลของการตัดสินใจที่ทำไปแล้ว
เศรษฐกิจ ฝรั่งเศสและเยอรมนีเสนอกลไกใหม่ของสหภาพยุโรปสำหรับการตอบสนองอย่างรวดเร็วต่อข้อพิพาททางการค้า
รายละเอียดของข้อเสนอนี้ยังไม่ได้รับการเปิดเผย
สำหรับมือใหม่ เครื่องมือทางการค้าช่วยให้กลุ่มประเทศอย่างสหภาพยุโรปตอบสนองต่อภาษีศุลกากรหรือข้อจำกัดจากประเทศอื่นได้รวดเร็วขึ้น ซึ่งส่งผลต่อการไหลเวียนของสินค้าและต้นทุนของบริษัทต่างๆ
เศรษฐกิจ Jair Bolsonaro ทำผลงานได้ดีกว่าที่โพลคาดการณ์ไว้ในการเลือกตั้งประธานาธิบดีบราซิลรอบแรก และจะต้องเผชิญหน้ากับประธานาธิบดีคนปัจจุบัน Lula ในการเลือกตั้งรอบสอง
ผลการเลือกตั้งนี้ทำให้ผลลัพธ์ของรอบสองคาดเดาได้ยากขึ้น
สำหรับมือใหม่ ความไม่แน่นอนทางการเมืองในประเทศเศรษฐกิจเกิดใหม่ขนาดใหญ่มักทำให้ความผันผวนของค่าเงินและตลาดหุ้นในประเทศนั้นเพิ่มขึ้น เนื่องจากนักลงทุนต้องประเมินราคาตามสถานการณ์ที่เป็นไปได้หลายแบบสำหรับนโยบายเศรษฐกิจในอนาคต
เศรษฐกิจ ดัชนี ISM ภาคบริการลดลงมาอยู่ที่ 54.9 ต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 55.2 ขณะที่ดัชนีรวมของ S&P Global พุ่งขึ้นแตะ 58.4 ซึ่งเป็นการเติบโตของกิจกรรมทางธุรกิจโดยรวมที่เร็วที่สุดในรอบกว่าห้าปี
ในผลสำรวจของ ISM องค์ประกอบด้านการจ้างงานเพิ่มขึ้นเป็น 50.1 จาก 47.8 ขณะที่คำสั่งซื้อส่งออกใหม่ลดลงเหลือ 46.9 จาก 56.3 ดัชนี PMI ภาคบริการของ S&P Global อยู่ที่ 58.8 ซึ่งเป็นการเติบโตของกิจกรรมทางธุรกิจที่แข็งแกร่งที่สุดนับตั้งแต่เดือนกรกฎาคม 2021
สำหรับมือใหม่ PMI คือดัชนีกิจกรรมทางธุรกิจที่อิงจากการสำรวจผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ ค่าที่สูงกว่า 50 บ่งชี้การขยายตัว ส่วนค่าที่ต่ำกว่า 50 บ่งชี้การหดตัว วิธีการสำรวจที่แตกต่างกันอาจให้สัญญาณที่ขัดแย้งกันเกี่ยวกับเศรษฐกิจเดียวกันได้
เศรษฐกิจ ดัชนี Sentix ซึ่งติดตามความเชื่อมั่นของนักลงทุนในยูโรโซน ลดลงมาอยู่ที่ 2.7 ในเดือนตุลาคม จาก 5.1 ในเดือนก่อนหน้า ต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 5.0
การลดลงนี้เกิดขึ้นหลังจากดัชนีแตะระดับสูงสุดในรอบกว่าสี่ปีเมื่อเดือนกันยายน
สำหรับมือใหม่ ดัชนีความเชื่อมั่นที่อิงจากการสำรวจใช้วัดความคาดหวังของนักลงทุนต่อเศรษฐกิจ และมักเป็นสัญญาณล่วงหน้าของการเปลี่ยนแปลงในข้อมูลการเติบโตและการลงทุนจริง
เศรษฐกิจ ประธานาธิบดียูเครน โวโลดิมีร์ เซเลนสกี กล่าวว่ายูเครนจะโจมตีโรงกลั่นน้ำมันของรัสเซียเพื่อตอบโต้ "หลักนิยมใหม่" ของมอสโกที่เป็นการโจมตีทางอากาศ
ในขณะเดียวกัน เคียฟกำลังดิ้นรนหาเงินเพื่อสู้รบต่อไป ขณะที่การโจมตีของรัสเซียกำลังทำลายเศรษฐกิจของยูเครน
สำหรับมือใหม่ สงครามที่ยืดเยื้อมักทำให้รายจ่ายของรัฐบาลเพิ่มขึ้นและกัดกร่อนฐานภาษี บีบให้ประเทศต้องหาแหล่งเงินทุนจากภายนอก นี่คือช่องทางหนึ่งที่ภูมิรัฐศาสตร์ส่งผลต่อการคลังสาธารณะ
เศรษฐกิจ หลังจากตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรของเดือนกันยายน — จำนวนตำแหน่งงานใหม่นอกภาคเกษตร — เพิ่มขึ้นเพียง 29,000 ตำแหน่ง ต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้มาก ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี ร่วงลงชั่วครู่สู่ระดับต่ำสุดที่ 5.16%
แม้จะมีปฏิกิริยาดังกล่าว นักเทรดยังคงจับตาตลาดพันธบัตรในฐานะตัวชี้วัดหลักที่ต้องติดตามในสัปดาห์นี้
สำหรับมือใหม่ ผลตอบแทนพันธบัตร (yield) คืออัตราที่รัฐบาลจ่ายให้นักลงทุนสำหรับเงินที่ยืมมา มันขึ้นลงตามความคาดหวังเงินเฟ้อและนโยบายธนาคารกลาง ซึ่งส่งผลต่อต้นทุนการกู้ยืมทั่วทั้งเศรษฐกิจ
เศรษฐกิจ รายงานการประชุมเฟดในเดือนกันยายนคาดว่าจะให้เบาะแสเกี่ยวกับการเคลื่อนไหวดอกเบี้ยในอนาคต ขณะที่โอกาสในการขึ้นดอกเบี้ยเดือนตุลาคมลดลง
รายงานดังกล่าวผสมผสานแนวทางก่อนหน้านี้เรื่องการขึ้นดอกเบี้ยอีกหนึ่งครั้งเข้ากับข้อมูลเศรษฐกิจล่าสุดที่อ่อนแอลง
สำหรับมือใหม่ รายงานการประชุมของธนาคารกลางคือบันทึกรายละเอียดของการอภิปรายที่ตลาดนำไปวิเคราะห์เพื่อประเมินว่าผู้กำหนดนโยบายมองเงินเฟ้อและการจ้างงานอย่างไร และดอกเบี้ยอาจมุ่งไปทางไหน
เศรษฐกิจ ดัชนี PMI ภาคบริการของญี่ปุ่น — ดัชนีจากแบบสำรวจกิจกรรมทางธุรกิจ — ชะลอลงมาที่ 51.3 ขณะการจ้างงานเพิ่มขึ้นและแรงกดดันด้านราคายังคงรุนแรง
เงินเฟ้อด้านราคาผลผลิตอยู่ใกล้ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ การจ้างงานเพิ่มขึ้น และคำสั่งซื้อค้างส่งกำลังเพิ่มขึ้น — สัญญาณของแรงกดดันด้านกำลังการผลิต S&P Global ระบุชัดเจนว่าเดือนตุลาคมอาจเป็นเดือนที่มีการขึ้นดอกเบี้ย
สำหรับมือใหม่ ค่า PMI ที่สูงกว่า 50 บ่งชี้การขยายตัวของกิจกรรมทางธุรกิจ เมื่อรวมกับเงินเฟ้อด้านราคาที่สูงและการจ้างงานที่เพิ่มขึ้น มักผลักดันให้ธนาคารกลางดำเนินนโยบายที่เข้มงวดขึ้น ซึ่งหมายถึงอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น
เศรษฐกิจ ชาวบราซิลออกไปใช้สิทธิ์เลือกตั้งในศึกเลือกตั้งประธานาธิบดีที่เข้มข้นและแบ่งขั้วสูง
การลงคะแนนเกิดขึ้นท่ามกลางการแข่งขันที่ดุเดือดระหว่างผู้สมัคร และนักลงทุนจับตามองอย่างใกล้ชิด
สำหรับมือใหม่ ผลการเลือกตั้งสามารถเปลี่ยนความคาดหวังของตลาดต่อทิศทางนโยบายการคลังและเศรษฐกิจของประเทศ ซึ่งสะท้อนออกมาในการเคลื่อนไหวของค่าเงินและราคาหุ้น
เศรษฐกิจ ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะเผยแพร่รายงานการประชุมเดือนกันยายนในสัปดาห์นี้ ซึ่งอาจให้เบาะแสแก่ตลาดเกี่ยวกับการตัดสินใจเรื่องอัตราดอกเบี้ยในอนาคต
นักวิเคราะห์ระบุว่าอัตราดอกเบี้ยนโยบายที่แท้จริง (real fed-funds rate) ตอนนี้อยู่ในระดับต่ำอย่างน่าแปลกใจ ซึ่งอาจส่งผลต่อการถกเถียงในหมู่ผู้กำหนดนโยบาย
สำหรับมือใหม่ รายงานการประชุมเฟดเป็นบันทึกรายละเอียดของการหารือ ซึ่งนักลงทุนใช้ประเมินมุมมองของเจ้าหน้าที่ต่อความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อและการเติบโต รวมถึงใช้คาดการณ์ทิศทางอัตราดอกเบี้ย
