O Índice do Dólar dos EUA saltou para 102,53, o maior nível desde abril de 2025, estendendo a alta desde a mínima de 98,60 registrada em 9 de setembro.
Os rendimentos dos Treasuries de 10 anos ficaram estáveis em 5,277%. Analistas relacionaram a força do dólar a preocupações fiscais na França e à incerteza política na Espanha, que estão pressionando o euro.
Para iniciantes O valor de uma moeda reflete a demanda em relação às outras: quando riscos políticos ou fiscais aumentam em uma região, o capital migra para ativos vistos como mais seguros, fortalecendo a moeda dessa região considerada mais segura.
O dólar se fortaleceu e o USD/JPY se manteve perto de 158 depois que autoridades japonesas endureceram o tom sobre o iene fraco.
O Nikkei saltou 2,5% para uma máxima de três meses, enquanto ações de IA subiram com a redução das apostas de alta de juros do Fed.
Para iniciantes Quando autoridades de um país expressam publicamente preocupação com uma moeda fraca, os mercados interpretam isso como um sinal de possível intervenção, o que pode conter temporariamente novas quedas.
O dólar americano subiu ao nível mais alto desde maio de 2025 antes do relatório de payroll de sexta-feira, enquanto as ações asiáticas caíram após oscilações intensas nos mercados globais de títulos e câmbio.
As moedas asiáticas recuaram apesar de dados regionais robustos, refletindo a força geral do dólar.
Para iniciantes Um dólar mais forte faz com que outras moedas comprem menos dele, o que costuma acontecer quando os rendimentos dos títulos americanos sobem mais rápido do que em outros lugares, atraindo capital em busca de retorno.
O dólar neozelandês caiu para o nível mais baixo em 11 meses, enquanto a confiança do consumidor recuou para 97,6 com a disparada dos preços do petróleo.
As expectativas de inflação das famílias diminuíram ligeiramente, o que normalmente aliviaria a pressão sobre o banco central RBNZ, mas a alta dos preços do petróleo no fim do mês continua sendo o sinal mais relevante para os traders, já que os custos de combustível afetam rapidamente a percepção de preços das famílias.
Para iniciantes As taxas de câmbio respondem tanto às expectativas de juros quanto a choques externos, como os preços das commodities: expectativas de inflação mais baixas reduzem a probabilidade de aperto monetário pelo banco central, o que pode enfraquecer uma moeda.
Durante o feriado da Semana Dourada na China, os mercados domésticos ficarão fechados e Hong Kong perderá a ligação com as bolsas do continente por vários dias, deixando o yuan offshore e os ativos asiáticos negociando com liquidez mais fina.
Hong Kong negociará nos dias 2, 5, 6 e 7 de outubro sem fluxos pelo Stock Connect, o mecanismo que o liga às bolsas do continente. Com o mercado onshore do yuan fechado, o yuan offshore conduzirá a formação de preços com menos profundidade de negociação, e os futuros de commodities e financeiros do continente também ficarão fechados na semana.
Para iniciantes Quando um mercado importante fecha por feriado, as praças restantes negociam com menos participantes, o que pode amplificar as oscilações de preço diante de qualquer notícia que surja nesse período.
O iene japonês subiu depois que Mimura, principal diplomata cambial do Japão, reiterou que as autoridades estão observando de perto a moeda e prontas para intervir se necessário.
Ele disse que Japão e EUA, por meio do secretário do Tesouro americano, enviaram uma mensagem clara aos mercados sobre o iene, reforçando a estreita coordenação entre os dois países.
Para iniciantes Quando autoridades avisam publicamente que estão prontas para intervir nos mercados cambiais, isso é chamado de 'intervenção verbal' — pode mover os preços por si só, mesmo antes de qualquer compra ou venda real da moeda acontecer.
A Comissão de Negociação de Futuros de Commodities dos EUA (CFTC) acusou a Cash FX de operar um esquema de US$ 950 milhões disfarçado de negociação de forex.
Segundo o regulador, a empresa realizava negociações mínimas de câmbio de fato e, em vez disso, desviava a maior parte dos fundos dos participantes.
Para iniciantes Reguladores como a CFTC fiscalizam empresas que prometem retornos com negociação de moedas para distinguir serviços legítimos de corretagem de esquemas em que o dinheiro de novos participantes é usado para pagar os antigos.
Analistas observam a formação de um padrão técnico baixista de "cruz da morte" para o dólar americano — quando uma média móvel de curto prazo cruza abaixo de uma de longo prazo.
O texto faz referência ao secretário do Tesouro dos EUA, Scott Bessent, que anteriormente disse aos mercados financeiros que agora é ele quem está ditando as regras.
Para iniciantes A "cruz da morte" é um indicador técnico usado por traders para avaliar uma possível mudança de tendência, com base em médias móveis — valores de preço suavizados calculados em diferentes períodos de tempo.
O dólar caiu e o iene subiu depois que a primeira-ministra do Japão, Takaichi, disse que o presidente Trump levantou preocupações sobre a fraqueza do iene, enquanto os preços do petróleo recuavam.
O par USD/JPY caiu abaixo do nível de 158, recuando da máxima de três semanas.
Para iniciantes Comentários de autoridades sobre o nível de uma moeda — a chamada intervenção verbal — podem mover os mercados quase como uma ação real do banco central, porque os traders já precificam a expectativa de medidas futuras.
O Morgan Stanley admitiu que sua previsão para o dólar estava errada depois que a alta dos yields dos títulos do Tesouro dos EUA e as expectativas de aumento de juros do Fed bagunçaram seus cálculos.
O banco citou a mudança nas expectativas sobre a política do Fed e o salto nos yields dos títulos como razões para a revisão.
Para iniciantes O yield do título é a taxa que um governo paga aos investidores pelo dinheiro emprestado; quando ele sobe, os investidores costumam preferir manter ativos naquela moeda, o que altera sua taxa de câmbio.
O Banco Nacional Suíço manteve a taxa básica em 0%, como amplamente esperado, enquanto o USD/JPY subiu para a máxima de três semanas, acima de 158.
O movimento do iene veio junto com um fortalecimento mais amplo do dólar, que os traders associaram à alta dos rendimentos dos Treasuries.
Para iniciantes A taxa básica de um banco central é o custo de referência do dinheiro na economia; uma decisão igual à esperada costuma mexer pouco com a moeda. Mesmo assim, os pares de moedas reagem às diferenças de rendimento dos títulos entre os países: a moeda sustentada por rendimentos que sobem mais rápido tende a ganhar mais apoio.
As vendas no varejo do Canadá caíram 0,7% em julho, uma queda menor que a de 0,8% prevista pelos economistas, depois de uma alta de 0,6% em junho.
As vendas no varejo sem automóveis também caíram 0,7%, mais do que a queda de 0,5% esperada. Uma estimativa preliminar aponta recuperação de 1,3% em agosto.
Para iniciantes As vendas no varejo mostram quanto os consumidores estão gastando, o que responde por uma grande parte do crescimento econômico; números mais fracos ou mais fortes que o esperado podem mudar as expectativas para o próximo passo do banco central e mexer com a moeda.
O índice do dólar subiu para a máxima de dois meses, o franco suíço se enfraqueceu e a coroa norueguesa subiu antes da decisão de juros do Banco Nacional Suíço.
O mercado espera amplamente que o BNS mantenha a taxa básica em 0,00%, por isso a atenção está nas projeções de inflação, na avaliação do choque do petróleo, na linguagem sobre intervenções e nas sinalizações para 2027.
Para iniciantes Uma moeda muitas vezes reage menos à decisão de juros em si do que às projeções e ao tom do banco central: sinais de política mais dura à frente podem mexer com a moeda antes mesmo de qualquer mudança real na taxa.
A taxa de desemprego subiu para 4,6%, contra previsão de 4,5%, embora o número de empregados tenha aumentado em 39,5 mil pessoas.
O emprego em tempo integral caiu 6,3 mil, depois de uma alta de 6,3 mil na leitura anterior, enquanto o trabalho em meio período cresceu 45,8 mil. A taxa de participação subiu para 67,1%, contra previsão de 66,9%, o que indica a entrada de mais pessoas no mercado de trabalho.
Para iniciantes Quando o desemprego sobe mesmo com mais gente empregada, normalmente significa que mais pessoas estão entrando no mercado de trabalho do que vagas estão sendo criadas. Para o investidor, isso pode sinalizar um mercado de trabalho menos apertado e menor chance de alta de juros pelo banco central.
O secretário do Tesouro, Scott Bessent, rebateu as afirmações de que a economia americana está fraca.
Ele citou o crescimento estável, a demanda estrangeira por ativos americanos e o papel contínuo do dólar nas liquidações globais, inclusive no mercado de stablecoins, em que quase todas as moedas são atreladas ao dólar.
Para iniciantes A fala de um ministro da Fazenda é uma posição, não um fato sobre o mercado. Os pares de moedas se movem pela soma dessas declarações, de dados e de juros, e separar opinião de número é uma habilidade que vale treinar desde cedo.
